언택트 시대의 투자처, 하반기 대한민국 증시전망 [신사임당]

 

 

언택트 시대의 돈버는 투자처 (조용준 전무 H증권 리서치센터장) [주전자 1부] 주식, 전문가한테 배워보자 1부 주식 투자 재테크 초보 배우기 처음 직장인

 

1. 지금 가장 성장 사업이 4차 산업이기 때문에 4차 산업 초기라고 볼 수 있음

 - 코로나로 인하여 4차 산업으로 2년에 진행될 일이 2달 만에 진행되었음 (마이크로소프트의 회장이 이야기)

  -> 사람들이 서로 안 만나기 때문에 디지털로 만나는 언택이 되었음

  -> 그런 기업들이 실적으로 나타나고 주가상승으로 이루어짐

  -> 워런 버핏도 애플에 투자함

 

 

2. 4차 산업혁명과 주식의 관계

 - 기업의 주가는 실적과 같이 감

  ->  2분기 실적을 보면 아마존의 업체가 영업이익이 89% 증가함

 

 - 4차 산업혁명 기업들이 앞으로 5년~10년 장기적으로 좋아질줄 알았는데, 이번 코로나로 인하여 실적이 현실로 나타남

  ->  3분기, 4분기 더 좋아질꺼라고 보고 성장성이 재평가 되었음

 

 - 4차 산업기업이나 바이오 기업이 그렇게 재평가 받게 되었음

 - 나스닥이 세계 시장을 주도하게 되었음

 

 - 많은 사람들이 버핏이 판단력이 흐려졌다 라고 말하는데, 버핏의 투자 내역을 보면 포트폴리오의 40%가 애플

  ->  버핏은 IT를 투자하지 않는 것으로 유명함, 2016년부터 애플을 사기 시작함, 지금은 3대 주주

  ->  버핏이 샀을때 애플의 총주식 가치가 6,000억달러 였는데, 얼마전에 2조달러가 되었음(4년 정도 되었는데 주가가 3배 정도 올랐음)

  ->  버핏이 애플을 사고 말한 것 : '애플처럼 독점적으로 소비자들을 갖고 가는 회사가 없다'

 

 -  4차 산업의 1등 기업들은 단계적으로 버블 논란이 있을수 있지만 장기투자로 보면 다름

  ->  4차 산업혁명은 자식에게 물려준다는 생각으로 하면 좋을 것 같음(4차 산업혁명은 현재는 100에서 5정도 수준이라고 생각함)

 

 

3. 1등주 투자방식

 -  별다른 투자방법이 있는 것은 아닌데, 공부를 열심히 해야 됨

 

 -  4차 산업혁명 투자는 버핏식의 투자가 좋다고 생각함

  ->  버핏이 코카콜라를 몇 십년 투자를 한 것처럼

 

 - 부자가 되려면 부자를 따라하는 것이다 (기요사키와 트럼프의 부자 책)

  (1) 행동해라, 그 사람들의 습관을 배워라

  (2) 4차 산업혁명은 버핏처럼 1등 기업에 투자하는 것이 좋음

 

 

4. 버핏이 한 이야기중에 내가 왜 이 주식을 사는지 글로 써보라고 말한 적이 있음

   - ex. 애플을 산다면 아이폰을 좋아하고 아이폰의 앱의 생태계가 무너지지 않는다고 생각함 등등

   - 내가 쓰는 이유가 변하면 주식을 팔고 그게 변하지 않는다면 장기투자 해라

   - 옷을 하나 사더라도 여러가지 구매후기 등을 보고 사는 것 처럼, 주식도 공부를 하고 해야 된다고 생각함

 

 

 

 

 

 

하반기 대한민국 주식시장 전망 [주전자3부] 주식 전문가한테 배워보자 (조용준 전무)

 

1. 하반기 경제 전망

 -  시장 자체는 긴 흐름으로 보면 나쁘지 않음

  이유 1) 유동성이 많음 : 정부에서 경기회복을 위하여 돈을 풀고 있음

  ->  우량자산에 돈이 쏠림

  ->  주식사장에 우량기업이 있어서 주식이 먼저 오르고, 우량부동산이 오름

  이유 2) 금융장세 (경기가 살아날때까지 계속 정부가 부양하는 장세)에는 투자하기가 좋음

  ->  일반인들이 투자하기에 좋음, 경기가 살아날때까지 장기투자 할꺼야 라는 마음이 있으면 됨

  ->  중간에 고생할수도 있지만 결국은 경기는 살아나고 주가는 회복할 것임

  ->  실적장세에는 다시 고민하면 됨

 

 - 따라서 우량자산에 투자해야함

  ->  우량기업들은 경기가 살아나면 반드시 살아남

  ->  금융장세는 성장주가 좋은데, 4차 산업혁명 언택주가 좋음

  ->  삼성전자 하이닉스같은 우량주들은 실물경제가 안좋아서 지금은 안좋지만 경기가 좋아질때까지 기다리면 주가는 당연히 올라감

 

 

2. 부동산 규제가 심해지면서 주식으로 이동하는 것이 아닌가?

 -  부동산에 대한 스트레스가 심해지고 있음

    -> 부동산 쏠림 현상이 있지만 포트폴리오가 다시 구성되야하지 않나 생각

 

 -  제로금리로 가고 있음

    1) 일본이 제로금리로 간지 20년이 되었음

      -> 일본 국민연금 매년 수익률이 4.5%가 나옴

     2) 일본이 2010년 이후로는 주식의 비중이 50%가 넘음(일본국내주식 + 해외주식)   

      -> 연평균  수익률이 8%

      -> 단기적으로만 보면 위험한 해가 되지만, 장기적으로 보면 그렇지 않음

 

 -  우리나라도  국민연금 주식투자 수익률이 좋음

     ->  장기적인 자산 배분을 하기 때문

 

 -  자산 배분의 필요성이 있음

    1) 부동산도 해야겠지만 주식으로 자산배분도 필요함

    2) 제로금리가 벗어나기 힘들어서 주식시장으로 자산이 유입될 확률이 높음

 

 

3. 미국 연준이 발표한 이야기에 대해

 -  2019년의 경기회복을 위하여 2022년까지  힘들다고 하였음

    -> 그래서 제로금리를 유지할 수 밖에 없음

 

 -  우리나라도 금리가 0.5%인데 내년 상반기까지 금리를 올리기 힘들어 보임

    -> 내년  하반기도 지켜봐야 될 것 같음

 

 -  GDP를 위한 총통화량이 계속 늘어나는 것 같음

    -> 자산가격이 올라가고 인플레이션이 되어야지만 경제가 성장함

 

 

4. 앞으로의 증시 전망

 -  시장은 내년 상반기까지 조금씩 올라가리라 봄

 

 -  백신이 빨리 개발이 되고 보급이  된다는 확신이 중요함

     -> 경제구조적인  위기가 아니고, 코로나 감염병으로 인한 경제어려움이 생겼음

     -> 코로나가 극복되면 기존에 조정받던  주가들이 원위치른 할 것임

 

 -  성장주는 분기 실적나올때마다 4차 산업 성장의 중심이 되었음

    -> 앞으로도 계속 유동성은 많고 성장되는 것은 제한되기 때문임

 

 -  또 하나는 우량주는 본격적으로 회복되는 시점은 백신이 나올 때부터 실적장세가 되고, 금리인상 이야기가 나오리라 생각함

 

 -  하반기 상단지수는 2500 ~ 2550 으로 상단을 보고 있음